古鳌科技拟高溢价收购翔晟信息 业绩承诺超既成利润约3倍

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(原标题:谷奥科技拟高价收购翔盛信息,承诺超额实现利润3倍左右)

自10月22日以来,Digbei.com消息已连续3天发布,谷奥科技股价自26家投资机构深入调查以来已连续5天上下波动。

研究记录显示,在回答公司未来两年的产能时,谷奥科技表示,今年的销量已经爆炸,给公司的产能带来巨大压力。尽管该公司今年的生产能力比去年翻了一番,但仍然不够。公司正在增加生产线和工人。然而,参与研究的谷奥科技秘书和证券代表没有谈到公司产品销售、未来收入、未来利润等具体情况。

仅从上市公司的公开研究内容来看,公司的短期经营业绩并没有脱离根本的跨越式增长。此外,在股票价格异常波动的公告中,中世纪科技表示,公司目前的经营状况和内外经营环境没有明显变化。因此,深交所发函询问该公司是否在持续股价限制期间向特定投资者披露了任何未公开的重大信息。

此外,实际控制人兼控股股东陈崇军于2019年10月18日解除上市禁令。目前,陈崇军已承诺92.3%的个人股份。深交所要求公司检查并解释是否存在股价投机,以减轻清算风险,并与股东减持相协调。

收购翔盛信息的上限溢价为5.79倍。超高性能的承诺可能无法实现。

最近,谷奥科技宣布了一项资产重组计划,以不超过4.16亿元的价格收购新三板上市公司翔盛信息100%的股权。其中,2.286亿元以股份形式支付。翔盛信息的实际控制人之一杨紫金发行了可转换债券,支付2100万元人民币,1.664亿元人民币直接以现金支付。

目前,收购对象翔盛信息股票暂停交易。公司股权总市值为2.28亿元,上半年末归属于母公司的净资产为6127.1万元。由于翔盛信息的审计和评估尚未完成,账面价值的估值增值率和交易定价溢价无法计算。如果交易考虑4.16亿元的上限,翔盛信息的净资产溢价为5.79倍。

翔盛信息主要经营电子签名相关业务,其电子认证行业近年发展迅速。交易双方均认为,该行业未来将保持高速发展,而翔盛信息则处于行业领先地位,占据先发优势,其未来表现可以预期。

交易计划显示,虽然交易双方尚未签署《盈利预测补偿协议》,但作为转让方,翔盛信息股东已初步承诺从2019年至2021年扣除总额不低于1.01亿元的非净利润。相比之下,翔盛信息过去三年的实际非净利润分别为1666.2万元、1131.53万元和773.1万元,合计3525.4万元,承诺利润约为翔盛信息既定利润的三倍。利润增长方面,翔盛今年上半年的非净利润为711.9万元,同比仅增长17.78%。面对未来双倍利润增长的压力,翔盛信息的业绩承诺可能难以实现。

目前,交易双方只签署了《购买资产框架协议》,最终的正式计划尚未经过双方董事会审议。如果双方以4.16亿元作为最终交易对价,收购目标翔盛信息将形成巨额商誉。一旦翔盛信息的超高业绩承诺无法兑现,谷奥科技将面临巨额商誉减值的风险,从而给公司未来的业绩带来巨大的压力风险。

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